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板块拾金丨半导体、锂电池、酿酒热度不减!这周投资策略能否遵循“强者恒强”定律?

时间:21-06-06 19:57    来源:一财网

沪深三大指数在经历了上周的全线上涨后,本周走势有所分化,上证指数下跌0.25%,深证成指微涨0.12%,创业板指上涨0.32%。从一周板块表现看,行业板块中,酿酒、商贸代理、煤炭、半导体、矿物制品涨幅领先,水务、仓储物流、保险、酒店餐饮等跌幅领先。概念板块中则以氟概念、光刻机、锂电池、风沙治理等涨幅居前,而智能电视、远程办公等细分则表现不佳。

展望后市,沪深指数走势是继续分化,还是齐齐向上,抑或掉头向下,上证指数能否一举突破3600点整数关口?投资者又该如何调整投资策略、获得收益?

重要数据一览

热点复盘

【酿酒】

酿酒板块涨势亮眼,一周涨幅达10.72%。个股方面,皇台酒业5天4涨停,一周涨幅高达49.41%。舍得酒业上涨31.83%,位居第二。*ST中葡、青青稞酒、金种子酒、海南椰岛等个股走势表现良好,周涨幅均超20%。

近期,白酒板块进入股东大会密集期,从古井贡酒、洋河股份、今世缘的股东大会看,上市公司反馈乐观。白酒基本面向好与股价上涨共振,且二线白酒普遍表现好于一线白酒。

川财证券指出,随着人民币汇率持续升值,包括白酒在内的资产配置价值凸显。 最近国家对大宗商品价格上涨进行了有效调控,但通胀压力仍较大,白酒尤其是高端白酒由于对成本波动敏感性较低,仍是现阶段较为优秀的板块。建 议关注全年业绩确定性较高的高端酒企,相关标的:贵州茅台、五粮液、泸州老窖等。

国信证券研报认为,从近期渠道跟踪反馈看,目前白酒终端动销平稳向好,渠道库存良性,价盘稳中有升,端午及中秋旺季可期。 行业景气周期中,已成功全国化的酒企是优质的底仓配置品种,而正在全国化中的 优质酒企是优秀的弹性投资品种。 行业景气周期中,高端和次高端价格带扩容均明显,所有企业均受益。

东北证券研报称,渠道调研显示,2021年高端及次高端白酒扩容加速,千元价格带龙头公司动销旺盛,量价齐升。次高端价格带受酱酒热拉动从300~500元向500~700元升级明显,宴席场景恢复拉动次高端整体销售情况,龙头公司弹性更大。

【半导体】

半导体板块延续前期强势,本周依然涨势喜人,一周涨幅达4.13%。从资金流向看,北向资金本周净流入该板块20.41亿元,位居近5日净流入排行第一。力合微以周涨幅23.6%领涨半导体股,上周走势良好的国民技术,本周涨势依然不错,一周上涨18.9%。

本周机构共调研了85家公司,从行业角度来看,机构本周重点聚焦到科技板块,被调研个股多属于半导体、消费电子和工业机械板块。

华金证券认为,供需端数据显示行业仍处于上行周期,尤其是半导体设备出货额数据屡创月度新高,因此对半导体板块维持乐观预期。个股方面,自下而上选择板块趋势明朗、公司业绩 预期向上的个股,重点推荐为长盈精密、长电科技、中芯国际、圣邦股份、京东方A和海康威视。

国信证券研报称,4月以来,制造及封测龙头同比增长保持20%+。由于部分手机品牌产品新老交替,预计5月起环比增速仍将提升。产业链晶圆及封测端游继续保持订单饱满,同时对上游半导体设备端采购周期显现拉长,部分关键设备订单已排到三季度,短期内半导体产能无法快速扩张,因此供需结构紧张进一步加剧。半导体景气度高企,国内制造端并进一步扩产成熟制程,重点关注相关产业链投资机遇。

【锂电池】

锂电池板块走势继续保持强势,板块一周上涨5.39%。鼎胜新材5天3板,周涨幅高达43.05%,柘中股份上涨35.55%紧随其后,该板块周涨幅前九个股上涨均超30%,包括富临精工、江苏国泰、天际股份等。

消息面上,有传闻称万亿级锂电池巨头宁德时代正计划在上海新建一家大型汽车电池工厂。虽然宁德时代表示不予回应,但受这个传闻影响,锂电池板块涨势如虹。

华宝证券研报指出,随着主流电池厂商(宁德时代、LG、国轩高科、亿纬锂能)的产能扩张,对于中游电池材料的需求和订单锁定也是日益重要。可以关注技术壁 垒较低的电解液和隔膜领域中成本和规模经济优势明显并上下游一体化布局的龙头厂商,关注正极材料中高镍三元技术布局较深和海外业务扩张优 势明显的龙头正极材料厂商。高成本产能出清下关注成本和资源优势明显的上游锂矿开采企业。

东莞证券表示,在碳中和已成全球共识背景下,发展新能源汽车是实现碳中和的重要一环,未来国内乃至全球新能源汽车市场渗透率将得以明显提升,新能源汽车有望维持高景气,带动锂电产业需求将保持快速增长。建议重点关注产业链细分龙头:宁德时代、天赐材料、新宙邦、恩捷股份、当升科技、中伟股份、杉杉股份。

【煤炭】

本周煤炭板块周涨幅达4.65%,潞安环能、陕西黑猫、新集能源等个股涨幅领先。此外,煤炭采选行业成为一周主力资金唯一净流入板块,净流入7.79亿元。

安信证券认为,迎峰度夏在即,补库存需求将对煤价形成支撑。目前动力煤价格超预期,且板块估值处于历史底部,煤价中枢上涨有望推动上市公司业绩增长进而拉动板块估值回升。建议关注潞安环能、兖州煤业、中煤能源、山西焦煤、新集能源、陕西煤业。

兴业证券研报指出,本周动力煤现货及产地价延续跌势。供给方面,在保障安全的前提下, 大部分煤矿生产稳定,内蒙个别矿由于月底煤管票用完停产,整体供给仍然偏紧。需求方面,南方进入迎峰度夏,下游终端日耗量持续增加,南方港口库存可用天数仍在低位,供需维持紧平衡。推荐组合:潞安环能、淮北矿业、陕西煤业、中国神华。

【纺织服饰】

在爱慕股份一周上涨75.7%带领下,纺织服饰板块本周涨幅达3.19%。日播时尚以61.05%的涨幅紧随其后。

随着“618”电商大促的开启,能否带动纺织服饰板块的整体表现?对此,长城证券给予该板块强于大市的评级,在具体标的上,推荐业绩高速增长的鞋业制造龙头、一季度业绩超预期的家纺龙头(罗莱生活(002293))、聚焦年轻消费者需求及启动科技数字化转型(太平鸟)、定位中高端同时电商业务发展迅速(地素时尚)。

【券商】

上周迎来爆发的“牛市旗手”本周表现不佳,板块周跌幅达3.1%。个股方面,仅有锦龙股份、西南证券、中金公司3家公司上涨。湘菜股份以16.08%的周跌幅领跌券商,兴业证券、众泰证券、太平洋的个股周跌幅居前。

消息面上,受此次印花税法草案修改,不涉及降低证券交易印花税税率问题影响,周五午后开盘,券商板块出现集体回落。

国信证券表示,资本市场改革持续推进,证券行业将加速形成差异化发展格局,预计未来证券行业将实现“大而全”、“小而精”券商共存的局面。建议关注在资本实力、风险定价能力、业务布局方面均有优势的龙头券商;此外,建议关注优势难以复制的特色券商。

不过,一些保守的市场人士认为,2020年券商年报计提减值数额不小,近几年的股权质押风险仍存在一些隐患,这也是券商股一直没有突出表现的根源所在。

后市展望

西南证券:三大方面抓住本轮中报行情

西南证券表示,当前,市场的中报行情已在演绎之中。在投资策略上,需要重点布局中报业绩有望延续高增长或者超预期的板块。具体可从这三大方面布局:一、政策有保障、市场需求又落地,使得业绩能够持续增长的板块。主要是新能源车、国防军工、科技板块。二、一些下游需求开始启动,否极泰来、困境反转的板块。主要有物联网、LED等有关领域。三、周期景气仍然持续,有涨价预期,同时又有新产能将不断落地的行业。 主要关注化工板块。

兴业证券:食饮和社服估值逼近历史高位

兴业证券表示,整体来看,近期周期品进入收获期、高波动期,但受益于全球复苏和下游需求旺盛的方向仍值得继续把握,整体周期股行情仍未结束。具体推荐:一、成长科技优质赛道景气细分方向,如军工、新能源车链、半导体、被动元器件、医疗器械与服务。二、服务业+中国优势制造如金融、航空航运、社服(酒店、旅游、免税)。

山西证券:震荡结构市充分演绎,寻找戴维斯双击机会

山西证券指出,经济+政策的组合实则有利于权益市场表现,虽不具备指数级别大幅上涨的动力,但指数有望维持震荡、行业轮动表现,结构性行情将有望充分演绎。行业配置上可关注:一、估值合理,景气较高:电子、造纸、纺服、家居、家电、建材;二、流动性敏感,科技成长:计算机;三、防御价值:医药、食品饮料;四、碳中和长期主题:新能源、新能源汽车产业链、水电铝、再生铝。

申万宏源:六月风险偏好提升期,股优于债

申万宏源表示,当前处在经济弱复苏,流动性偏宽松,通胀预期回落的组合期,从美林时钟视角来看,对权益资产有利,对债券资产偏中性。展望6月,市场仍在反弹周期内,但加速反弹后有望进入强势整理格局。大类配置方面,稳健型配置权益类、类固收类、货币类的配置比例为 50:30:20。

国泰君安:人民币升值对A股资金流影响有限

国泰君安认为,美元疲弱带动人民币被动升值,但海外资金并不是驱动近半月A股反弹的主因,场内融资抬升幅度远高于北上资金。从基本面看,汇率升值利好两类企业:一、原材料、海外采购、产品内销的行业,如造纸、钢铁、石化、有色;二、海外债务负担重的行业,如航空、地产。

太平洋证券:全球基建升温,利好工程机械

国内方面,今年上半年项目继续投放,施工方在手项目较为充裕,预计下半年有望迎来开工旺季,带动挖机销售超预期。国际方面,美国总统拜登提议2022财年预算支出6万亿美元,将用于基础设施等。对此,太平洋证券推荐这些相关投资标的:工程机械主机厂三一重工、徐工机械、中联重科、浙江鼎力,核心零部件恒立液压、艾迪精密。